疫情之下：银行信贷投放结构出现新变化

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我们的记者赵萌

“近年来，大家普遍看好零售，认为零售比重高的银行抗风险能力强，波动小。然而，这并不意味着零售额的比例越高越好。尤其是这种流行病让我们重新思考零售的战略定位和战略规划的适当性。”近日，招商银行行长田惠宇在该行2019年年度业绩大会上表示。

受新冠肺炎肺炎影响，今年2月银行信贷结构发生明显变化。来自家庭部门的贷款大幅减少，这是自2008年以来最大的净减少，而来自企业(机构)的贷款比去年同期增加了近3000亿元。

银行零售贷款的急剧下降和企业贷款的稳步增长，使得市场高度关注银行机构的下一步信贷资产投放策略，许多银行已经开始思考如何应对。近日，英国《金融时报》记者在采访中发现，为了提振零售贷款的增长，许多银行开始提供各种类型的消费贷款促销，与此同时，新兴产业包括新基础设施、生物医药、在线教育等。开始进入银行信贷供应的视角。

信贷结构发生了重大变化

根据央行发布的信贷数据，今年2月，企事业单位贷款增加1.13万亿元，比去年同期增加近3000亿元。其中，短期贷款增加6549亿元，中长期贷款增加4157亿元，票据融资增加634亿元；非银行金融机构贷款增加1786亿元。

天丰证券首席银行分析师廖志明认为，2月份公共信贷增长的原因是3000亿元专项再融资流行较快；二是银行对受疫情影响较大的企业的贷款展期；三是加快防疫信贷，政策性银行努力；第四，疫情增加了一些企业的财务压力，有信用的企业增加了提款。

“目前，疫情的预防和控制仍然是第一位的。优先考虑防疫相关企业的信贷需求，如发行专项再融资。”一家大型国有银行普惠金融部门负责人表示:“目前，信贷供应结构调整受到更多关注。根据有关要求，信贷资源向防疫企业倾斜，支持受疫情影响严重的交通、文化娱乐、住宿、餐饮等行业。”

与企业贷款形成鲜明对比的是，该行的零售信贷大幅下降。数据显示，2月份家庭贷款减少4133亿元，其中短期贷款减少4504亿元，中长期贷款增加371亿元。

“今年2月份受影响最大的是信用卡、小额贷款和零售抵押贷款。”田惠宇表示，招商银行的信贷结构在2月份发生了变化，企业贷款稳步增长，零售信贷放缓，高收益资产比例下降。

在3月15日召开的国务院联合防控机制新闻发布会上，保监会政策研究室一级巡视员叶表示，下一步，银行支持重点是以下几个方面:一是小微企业和民营企业；二是支持恢复工作和生产；三是加强对产业链协调的支持；四是加大对重大项目的支持力度；五是根据实际情况，通过消费信贷更好地支持新消费和消费复苏。

消费信贷促销以数量弥补价格

记者在采访中发现，许多银行已经开始通过提高贷款额度和降低手续费来促进零售信贷，从而争夺优质客户。最近，许多消费者收到银行的消费贷款销售电话或短信，主要包括降低消费贷款利率和提高信用卡透支额度。

据了解，招商银行近日向在该行开立工资卡的客户发送了一张“闪电贷款”利率优惠券。使用此优惠券后，此无担保在线消费贷款产品的年化利率为5.4%。在此之前，根据不同的客户资格，该产品的利率大多在12%以上。

工行宣布，3月底前，将通过“融汇电子借贷”消费贷款产品，对所有用户的新增贷款实行4.35%的统一年利率；建行消费贷款产品“速动贷款”的利率可低至4.35%，比之前的利率低125个基点。

此外，值得一提的是，与线下消费低迷相比，在线影音、电子商务和在线咨询等消费用户数量迅速增加。目前，许多银行选择增加网上宣传，拓宽网上业务处理渠道，引导网上消费。例如，2月底，中信银行信用卡在七大行业推出了网上消费者权益:旅游、网上教育、健身、外卖新鲜食品、电子商务购物、视听娱乐和网上红色餐饮；招商银行信用卡应用增加了诸如瑞星咖啡、海底捞和肯德基等送货服务，并完成了一种新服务模式的开发，为未来更多商家进入铺平了道路。

“我们2月份消费信贷的增长并不理想。目前的想法是增加股票用户的活动，包括增加数量和增加消费者权益，同时开辟更多的在线场景来弥补价格。”一家股份制银行信用卡中心的负责人坦言。

“具体到今年的资产交付结构，零售额的增长率肯定没有去年高。至于最后的情况，我们必须根据市场情况和变化进行一些实时微调，但我们的整体业务战略和方向不会动摇。”田惠宇在招商银行2019年度业绩发布会上表示，2020年，招商银行信用卡贷款增速将低于去年，而按揭贷款将保持快速增长，小微贷款将保持理想增长。

新兴产业进入银行的视野

事实上，银行正在关注一些新的信贷机会，如医疗保健、网络教育、卫生防疫、高科技等领域。“今年，银行信贷增加了对集成电路、工业机器人、大数据、云计算和人工智能等新兴制造业的支持。”中国邮政储蓄银行高级经济学家卜振星在接受英国《金融时报》采访时表示。

广发银行信贷管理部总经理王晓东最近写道，虽然房地产、批发零售、住宿餐饮、物流运输和文化旅游在过去几年一直是银行信贷的主体，但在疫情期间蓬勃发展的在线教育、远程医疗、网络平台、视频游戏等领域正在迎来机遇。

招商银行副行长王良表示，2020年，招商银行的资产仍将一如既往地坚持“一体两翼”战略，主体仍将是零售信贷，包括住房抵押贷款、零售小额贷款和信用卡消费贷款；同时，企业贷款主要投资于总行和分行层面的战略客户以及经济发达地区的中小企业。在产业方面，招商银行将继续投资基础设施建设、战略性新兴产业、先进制造业、新动能等产业。

值得注意的是，随着一批新基础设施项目的加快建设，许多银行已将新基础设施列为2020年信贷供应的重点。“地方重大项目建设一直是银行信贷支持的重点领域。对当地新基础设施的需求很大，许多银行愿意参与重大项目的建设。”一家大型国有银行的从业者表示。

从各省市公布的未来投资计划来看，新基础设施肩负着刺激经济增长的重任。银行业应该如何把握这个窗口？中国银行业协会研究部副研究员王丽娟写道，新的基础设施不同于传统的基础设施。大数据中心和人工智能等领域大多属于轻资产行业，缺乏传统意义上的担保。这要求商业银行进一步完善信贷政策，创新业务模式，更好地满足新基础设施的金融需求。同时，一些大中型银行可以充分发挥集团化的优势，通过投贷款联动的方式为新的基础设施建设提供准确的金融服务。