中信并购广州证券收官！越秀金控成第二大股东 中信华南一季度并表

本篇文章2337字，读完约6分钟

经过一年零三个月的时间，这一将载入证券史上的并购事件，终于完成了股权交付和股票发行两大问题的实施，并顺利结束。3月12日晚，中信证券和越秀金控均宣布，核心问题是越秀金控及其联手行动正式成为中信证券第二大股东。

虽然2020年以非常特殊的形式开始，但中信证券(600030)收购广州证券的后续行动如期在第一季度全部结束。

经过一年零三个月的时间，这一将载入证券史上的并购事件，终于完成了股权交付和股票发行两大问题的实施，并顺利结束。3月12日晚，中信证券和越秀金控(000987)均发布公告，核心问题是越秀金控及其联手行动正式成为中信证券第二大股东。

此次股权变动后，中信证券的最大股东仍是中信股份有限公司，持股比例已降至15.47%；越秀金控及其合作者持有中信证券6.26%的股份，四年内不会转让。券商中国记者获悉，越秀金控成为第二大股东后，将与其联手提名中信证券董事，相关程度尚未开始。

随着股权交割和股票发行的顺利完成，中信证券对广州证券的收购正式结束，两者将在2020年第一季度进行合并，股权变动也将在第一季度报告中披露。

越秀金融控股与众志成城者成为中信证券的第二大股东

3月12日晚，中信证券发布了一系列公告，如《股权变更简化报告》、《发行股票购买资产及关联交易和股权变更报告》，越秀金控也发布了《重大资产出售实施报告》。

根据公告，中信证券已于3月11日在中国境内办理了通过发行股票购买资产的新增股份登记手续，即通过发行股票购买资产的新增股份已经登记。中信证券本次发行的股份数量为8.099亿股(限售流通股)，以越秀金控和金港股份有限公司的名义登记，本次发行后中信证券的股份数量增加到129.27亿股。

股权变更后，越秀金控直接和间接持有中信证券6.26%的股份，成为中信证券第二大股东。其中，金控股份有限公司持有5.45亿股，占4.21%；越秀金控持有中信证券2.65亿股，持股比例为2.05%。

本次股权变更中越秀金控收购的中信证券股份在发行结束后48个月内不会转让，除非中国证监会等监管机构要求更长的锁定期。

自2018年12月起，中信证券正式开始并购，通过发行股票，从越秀金控手中收购了广州证券100%的股份，其中广州期货99.03%的股份和金鹰基金24.01%的股份。历时一年多，股权交割于今年1月正式完成，股票发行于3月11日完成。

经协商，本次发行价格为16.97元/股。2019年8月2日，中信证券派发现金股息每股0.35元人民币(含税)。根据双方约定的发行价调整公式，发行价调整为每股16.62元。

公告显示，此次股权变动后，越秀金融控股可以充分利用优质金融企业的优势地位，获得更加稳定的投资收益和价值增长红利，提高整体盈利能力；另一方面，可以逐步将资源集中在资产管理、资本运营、融资租赁等具有一定行业地位和核心优势的主营业务上，不断提升服务实体经济的能力，提高运营效率。

中信有限公司的持股比例下降，其作为最大股东的地位没有改变

股票发行后，中信证券总股本由121.17亿股增加至129.27亿股，交易完成后，公众股东总持股比例不低于上市公司总股本的10%。

中信有限公司仍然是上市公司的最大股东，但其持股比例已经下降。本次发行完成前，中信有限公司持有中信证券约20亿股，持股比例为16.50%(截至2019年9月30日)；证券公司持有中信证券3.62亿股，持股比例为2.99%；中央汇金持有1.99亿股，占1.64%。

发行完成后，中信有限公司仍持有中信证券20亿股股份，持股比例已降至15.47%，仍是上市公司的最大股东；证券公司的持股比例降至2.8%，成为第三大股东。中信证券的股权分布仍然分散，仍然没有绝对控股股东。本次交易不会导致中信证券控制权和实际控制人发生变化。

交易完成后，广州证券成为上市公司直接和间接拥有的全资子公司。公司100%股权转让给中信证券的相关工商变更登记手续已于2020年1月10日完成，并于1月18日正式更名为中信证券华南公司。其定位为中信证券的子公司，在特定地区经营特定业务，并计划在广东(不包括深圳)、广西壮族自治区、海南省、云南省和贵州省开展业务。

根据公告，此次交易完成后，中信证券的主营业务没有发生变化，中信证券在广东省及周边地区的人员数量将大幅增加。中信证券将充分利用广州证券现有的营业网点和客户资源，实现广东省乃至整个华南地区业务的跨越式发展，这将有助于提升中信证券的盈利能力和核心竞争力。

整合广州证券资产后，中信证券总资产由7294.1亿元增加至7621.98亿元(截至2019年9月30日)，增长4.5%；返还给母亲的净资产从1637.38亿元增加到1724.93亿元，增长7.75%。然而，由于广州证券在2018年的亏损，中信证券的短期财务指标被拖垮。

值得一提的是，3月6日晚，中信证券和越秀金控还宣布，由于广州证券在资产交付日的净资产减少，越秀金控将根据此前签署的资产保护协议，以现金形式向中信证券华南公司支付13.94亿元的赔偿金。该补偿将增加中信证券在华南地区的资本储备和总资产，但不会影响中信证券和中信证券在华南地区的经营业绩和利润。

中信证券将增加一名越秀金融控股的董事

根据交易双方签署的协议，在股票发行完成后，越秀金控有权向中信证券提名一名董事。券商中国记者了解到，越秀金控将新增一名董事进入中信证券董事会，相关程序尚未启动。

2019年12月31日，中信证券召开第七届董事会第一次会议，选举张佑军为公司董事长兼董事会专门委员会成员。其中，拟任命王俊峰先生为公司秘书。3月5日，深圳证监局行政许可事项显示，王俊峰中信证券高级管理人员的任职资格已于2月28日获得批准。