疫情对我国银行业的影响分析及应对建议

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中国银行业协会研究部

虽然新冠肺炎的肺炎疫情在一定程度上影响了中国经济中的一些行业和企业，但宏观调控部门及时采取的反周期调整措施将有效平抑短期经济波动，经济的长期积极趋势将会持续。良好的基本面为银行业的发展提供了健康的身体。尽管疫情可能导致银行业不良贷款率小幅上升，但总体影响是可控的，疫情也为商业银行加快数字转型、创新服务模式、完善灾难恢复机制提供了机遇。

疫情不会改变长期的经济趋势

作为外部干扰因素，疫情对宏观经济的影响将主要集中在第一季度，这不会改变中国经济的长期走势，也不会动摇中国经济发展的基础。

(一)中国经济的长期趋势仍将受到其自身经济周期和结构变化的影响。中国经济弹性强劲，内需广阔，工业基础坚实。疫情得到控制后，经济活动将重新活跃起来。这一次，政府反应迅速，加大了防控力度，预计将在最短时间内限制疫情对经济的影响。

(2)中国有足够的政策来稳定经济增长。从全球来看，中国作为实施正常货币政策的少数几个主要经济体之一，拥有丰富的货币政策工具箱和充足的货币政策反应。最近，政府不断加大反周期调整力度，这将有助于减轻疫情对经济的负面影响。

紧急情况对宏观经济的影响通常是短期的。随着疫情的逐步控制，市场情绪将逐步稳定，此前暂时被抑制的消费和投资需求将得到释放，从而带来经济反弹。

危机给商业银行转型带来机遇

疫情给住宿、旅游、餐饮和小微企业等行业带来了一些负面影响，但总体影响是可控的。从长远来看，这种流行病也为商业银行的转型提供了机会。

(一)负面影响存在，但总体控制。首先，银行业整体运行稳定。2019年，在宏观政策加强反周期调整、大规模减税减费等稳增长措施的作用下，企业贷款需求回升，信贷供给步伐加快，结构优化。商业银行净利润同比增长8.91%，资产质量稳定，资本充足率稳步提高，为商业银行进一步补充资本、增强支撑实体经济和防范风险能力奠定了坚实基础。2020年，随着反周期调整政策的推进和商业银行加大对不良资产核销拨备的力度，疫情对商业银行整体资产质量的影响相对有限。

二是受疫情影响的行业和湖北地区的信贷资产相对较低。从行业角度看，以2019年6月末的上市银行数据为例，受疫情影响的批发零售、住宿餐饮、交通运输、仓储邮政、文化体育娱乐四个行业的信贷余额总计12.99万亿元，占上市银行贷款总额的13.61%。从企业类型来看，中国保监会的数据显示，截至2019年底，普惠小微企业贷款余额为11.7万亿元，占金融机构贷款总额(158.60万亿元)的7.38%，占比相对较低。从地区来看，2019年底，湖北省金融机构各类贷款余额为5.22亿元，仅占全国金融机构各类贷款余额的3.29%。实际上，受影响的行业和小微企业主要集中在湖北省。随着其他领域不同程度的恢复工作，影响逐渐减弱，受疫情影响的信贷资产在银行体系中所占比例将会更低。在抗击疫情的过程中，银行业不断增加信贷供应。以实际行动帮助企业轻装上阵，尽快恢复生产，也有助于降低银行自身的信用风险。

第三，疫情将增加不良贷款率，但增加是有限的。根据《2019年中国金融稳定报告》模拟压力测试结果，在轻度影响(国内生产总值增长率降至5.30%)和严重影响(国内生产总值增长率降至4.15%)下，30家参与银行的整体不良贷款率分别从1.46%上升至5.42%和7.38%。目前，许多机构预测，2020年中国gdp增长率预计将保持在5.5%至6%之间，高于轻度冲击设定的5.30%。同时，上述压力测试只是静态反映。实际上，宏观调控部门和商业银行将根据企业的经营状况，采取有效措施应对不良上升。此外，从全球来看，美国“911”事件和日本“311”地震后，经济经历了短期下降，但银行业不良贷款率呈现出上升和下降的趋势，美国的不良贷款率也有所上升。由此可见，S&P“疫情可能导致中国银行业不良贷款率飙升三倍以上，达到6.3%左右”的说法是没有根据、站不住脚的。

(二)疫情给商业银行带来的发展机遇。第一，加强金融技术在创新服务模式和经验中的支撑作用。2003年，非典疫情深刻改变了用户的交易行为和习惯。不受空时间限制、无接触的场外交易模式备受青睐，网上银行、手机银行等在线服务迎来了黄金发展期。展望未来，受疫情影响，部分中小银行更多依赖实体网点、现场调整等线下方式，这将加速数字化转型。与此同时，一些有利于在线场景同步扩展的新兴模式，如开办银行，将获得更多的发展空间。

第二，新的信贷需求的形成，研究和产品创新能力将增加。疫情爆发后，全民健康意识增强，公共卫生和医疗体系将产生更多的融资需求。与此同时，远程办公、在线娱乐和在线服务等新兴行业也将产生更大的新信贷需求。与传统的重资产行业不同，这些行业大多属于轻资产行业。对于商业银行来说，增加这些领域的信贷供给不仅可以促进银行提高研究水平和产品创新能力，还可以通过增加信贷比例和知识产权质押来优化信贷结构。

三是应急体系更加完善。这场疫情不仅是对公共防疫体系的考验，也是对银行业务和信息系统能力的全面考验。总的来说，疫情将有助于银行业反思和提升上、下联动效率和灾难恢复系统能力，提前提升应急防控能力和手段，推动分布式应用架构、虚拟化云存储和不可篡改区块链的应用。

宏观政策建议与银行业对策

下一步，在做好疫情防控工作的同时，要把重点放在“六个稳定”工作上，把重点放在支持和保证疫情的短期防控上，帮助各类企业恢复工作和生产；从长远来看，要重点支持先进制造业、民生建设、小微企业等领域，增强经济增长动力。

(1)在财政政策方面，提高效率，充分发挥乘数效应。疫情爆发后，财政部发布了一系列措施，帮助预防和控制疫情。后续财政政策应在提高质量和效率、优化结构等方面进一步努力。，并研究和推出有针对性的减税和减费措施。针对银行业，建议对疫情专项再融资和未取得专项再融资资格但仍设立低息专项贷款的银行免征利息增值税和合同印花税；对于已向受疫情严重影响的企业发放或续发贷款的银行，贷款发放后90天内的应计未收利息暂不视为应纳税处理，降低了银行税负和信贷成本。

(2)在货币政策方面，采取精确的措施提供流动性支持。最近，中央银行通过公开市场操作、降低多边基金利率和设立特别再融资为银行业金融机构提供了合理和充足的流动性支持。后续货币政策可以加强反周期调整，同时可以对湖北等疫情严重地区的银行业金融机构给予有针对性的支持政策。此外，我们将继续使用改革方法来疏通货币政策的传导。在改革和完善贷款市场报价利率(lpr)形成机制的基础上，可以适当考虑允许更多银行发行针对传染病的银行间专用存单等政策工具，以降低银行在债务方面的成本，从而为银行降低贷款利率提供/0/空间。

(3)在监管政策方面，加强引导，帮助服务实体经济。最近，中国保监会出台了一系列政策，引导商业银行加大对受疫情影响的行业和小微企业的支持力度。在后续工作中，监管部门可以结合疫情对银行业的具体影响，在适当延长新资产管理条例的过渡性安排、适当提高不良贷款容忍度、丰富银行资本补充渠道等方面采取差异化安排，以更好地鼓励银行业为实体经济服务。

(4)在产业政策方面，我们将重点支持中小企业。最近，工业和信息化部等部门出台了一系列支持中小企业恢复生产的措施。中小企业稳定，就业稳定。在后续工作中，有关部门应进一步细化防疫指引，合理确定复工条件，积极为企业复工提供相应保障，支持中小企业尽快复工。此外，要继续加快重大项目建设，调动投资积极性，全面做好“六稳”工作。

此外，商业银行在充分利用各种政策的同时，还应积极利用金融技术提升产品竞争力、包容性和适应性。例如，对于受疫情影响较大的中小企业，利用大数据、人工智能等技术进一步优化小微企业贷款审核流程，提高审批和发放效率，更好地满足小微企业“短而急”的资金需求特点。(张乐制图)