紫金银行的烦恼：不良率高企 高层持续动荡

本篇文章1657字，读完约4分钟

数据源:ifind终端

文|翠鸟资本

最近，紫金银行公布了2019年财务报告。2019年，实现营业收入46.75亿元，同比增长10.54%；实现净利润14.16亿元，同比增长12.92%；不良贷款率为1.68%，不良资产规模多年来一直在上升。

可以说，在上市的第一年，紫金银行(601860.sh)就交出了一份相当“抄本”。

根据年报，截至2019年底，紫金银行总资产超过2000亿元，达到2013亿元，同比增长4.22%。各项贷款余额1019.56亿元，同比增长17%。

作为一家植根南京的农村商业银行，紫金银行自去年1月上市以来，无论是资产规模、收入还是净利润都有了快速发展，业务量进一步提升。与此同时，在大踏步前进的过程中，“老问题”和“新麻烦”正迎面而来。紫金银行的增长需要在质量和速度之间找到新的平衡。

不良率高，违规现象频繁

对于许多银行来说，如何控制资产质量是一个难题，紫金银行也困在这里。

根据紫金银行发布的《关于公开发行可转换公司债券申请文件反馈意见的回复》，2017年至2019年，紫金银行不良贷款余额和逾期贷款规模进一步扩大。

截至2017年底、2018年底和2019年底，紫金银行不良贷款分别为13.38亿元、14.74亿元和17.18亿元；同期逾期超过90天的贷款分别为10.19亿元、8.23亿元和11.97亿元，分别占贷款总额的1.4%、0.94%和1.17%。

数据显示，2019年，紫金银行不良资产规模同比增长16.55%，整体不良率为1.68%。不良贷款率居高不下，令人担忧紫金银行在资产管理方面的风险控制能力。

与此同时，在2019年，紫金银行及其分支机构经常因业务违规而受到处罚。

2019年8月，紫金银行因银行结算账户未备案、商业汇票处理违法等问题被中国人民银行南京分行罚款188.8万元。

10月18日，紫金银行一天内收到江苏省银监局的三笔罚款，罚款总额为95万元。

处罚信息显示，紫金银行城中支行因不正当存款被罚款60万元。对责任人给予警告并罚款5万元。紫金银行科技支行因贷后管理不到位、严重违反审慎经营规则被罚款30万元。

虽然紫金银行声称这些处罚并不构成重大违法违规行为，但频繁的处罚也暴露出紫金银行经营能力不足，经营水平有待提高。

高层继续波动，未来将蒙上阴影

2019年，紫金银行高管团队迎来了“大换血”，独立董事和副董事长相继辞职。

2019年6月5日，紫金银行发布公告称，公司副董事长黄卫平正在配合相关部门调查，因个人原因不能正常履行职责；10月29日，独立董事毛宇虹因工作原因申请辞职；12月2日，董事、副董事长黄卫平因个人原因申请辞职；2020年3月，李金良监事因工作原因辞职，杨玉红监事因股东单位拟任命本行董事辞职。

高管如此频繁的变动自然会招致中国证监会的质询。

2020年2月28日，中国证监会在《关于江苏紫金农村商业银行股份有限公司公开发行可转换债券申请文件的反馈意见》中向紫金银行提出12个问题。要求紫金银行说明独立董事和副董事长辞职的原因，长期未能选举新董事的原因和合理性，以及此事是否影响现有的治理结构。

最近，紫金银行的董事又换了。紫金银行宣布提名孔晓祥副行长为董事候选人，曹小红为独立董事候选人，薛炳海为董事候选人。与此同时，李金良申请辞去公司董事职务；杨玉红辞去了公司监事的职务。

可以说，新老高管的频繁更替不仅会影响紫金银行战略规划的制定，还会使其未来的发展前景不可预测。上市一年多以来，公司股价缩水了37%，市值蒸发了260多亿元，这多少解释了这个问题。

对紫金银行来说，2019年注定是充满故事的一年。上市第一年的快速发展给了它展望未来的资本。然而，不良贷款率居高不下、经营管理不到位、高层持续动荡是不可避免的问题，这可能会成为紫金银行未来一段时间的一个负担，影响其发展。

紫金银行在2019年的财务报告中提出了2020年的业绩目标:期末总资产不低于2113亿元，与2019年的目标基本持平。紫金银行真的选择了“减速”吗？