中小银行资本补充提速

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我们的记者杜冰

最近，中小银行频繁采取资本补充行动。4月8日，山东银监局批准威海银行首次公开发行h股；4月14日，中国证监会批准了南京银行的定向增发。此外，目前包括湖州银行和齐鲁银行在内的16家银行正在排队等待a股上市。

充裕的资本是商业银行抵御风险的重要屏障，也是服务实体经济、增加信贷供给的重要基础。最近，国务院金融稳定发展委员会第25次会议再次强调，要采取多种有效方式，加大对中小银行的资本补充，增强抵御风险和提供信贷的能力。

“受疫情影响，中小银行此时面临更大的资本压力。从短期来看，通过增加利润留存来补充资本的短期效果有限，对于中小银行来说，外部资本补充更快、更有效。现阶段，重点是考虑发行无固定期限资本债券、二级资本债券，并寻求地方政府或国有资本运营公司注资。”中国邮政储蓄银行研究员楼在接受英国《金融时报》采访时表示。

内生资本补充压力

“就总额而言，银行业的整体资本充足率和拨备覆盖率足以应对疫情可能导致的信贷风险增加。但与大中型银行相比，中小银行的资本补充相对紧迫。”国家金融和发展实验室副主任曾刚说。

近年来，中小银行资本充足率稳步上升。根据中国保监会发布的统计数据，从2014年到2019年底，股份制银行和城市商业银行的资本充足率分别提高了2.19和0.51个百分点。

然而，从横向来看，中小银行的资本充足率明显低于大型商业银行。数据显示，截至2019年底，股份制银行和城市商业银行的资本充足率分别比大型商业银行低2.89和3.61个百分点。相比之下，城市商业银行的资本充足率较低。

“展望2020年，商业银行仍需进一步补充资本，加快资本补充也有基础，但也面临一些挑战。”交通银行黄金研究中心副总经理兼首席研究员唐建伟对此进行了分析。

专家认为，突发疫情在一定程度上给中小银行带来了巨大压力，增加资本补充更为迫切。挑战之一是，今年外部环境的不稳定性和不确定性增加，商业银行面临的潜在信贷风险不容忽视，通过利润留存的内生资本补充将被削弱。

“中小银行积累自有资本的能力相对较差。目前，中小银行的不良贷款率高于大银行。坏本质上是一种成本。无论是拨备还是核销，都会降低银行利润，而利润是银行内生资本积累的最重要来源。”曾刚分析。

与此同时，lpr改革已逐步推进，导致商业银行受益于实体经济。息差面临收窄的压力，利润增长预计将放缓。“在多种因素的影响下，商业银行通过利润留存的内生资本补充渠道将是有限的。”唐建伟认为。

永久债务和二级资本债务将继续发挥作用

“鉴于目前银行业金融机构面临的资本补充压力，商业银行应积极把握政策窗口期，加强研究判断，提前做好充分准备，支持长期稳健发展。”唐建伟说道。

目前，中国银监会正在大力推动中小银行增强资本实力。银监会副主席周亮4月3日在国务院联合防控机制新闻发布会上介绍，将通过加快不良资产处置、资产分类、增加拨备和利润留成等方式，加强银行内源资本补充。能力；通过发行普通股、优先股、无固定期限资本债券和二级资本债券，拓宽银行补充资本的渠道和方式。支持地方政府向部分高风险中小银行注入资本和可变现资产，或通过国有资本运营公司注资补充中小银行资本。

业内专家普遍认为，在政策支持下，中小银行资本补充日益优化。从今年来看，外部资本补充渠道将继续发挥作用，永久债券和二级资本债券是主要工具。

“随着市场环境和中小银行资本补充配套政策的逐步完善，发行永久性债券将在更大程度上覆盖城市商业银行、农村商业银行等中小银行；随着以中小银行为主体的非上市银行发行优先股渠道的进一步畅通和落实，中小银行发行优先股的积极性将会提高，优先股将成为其他一级资本工具的重要补充。”唐建伟说道。

此外，2020年，商业银行的首次公开发行也有望加速，但它将主要由城市商业银行和农村商业银行。“由于门槛高，ipo方式很难成为主流行业的补充核心一级资本。”唐建伟说道。

鉴于资本补充的长期性和不同商业银行的个体差异，专家建议商业银行应积极借鉴国内外同行的经验，通过制定长期资本计划提前制定资本补充计划。

“在有效的统筹、协调和规划下，有序开展资本管理，满足风险加权资产增加带来的额外资本补充需求，实现资本与风险加权资产的动态匹配和平衡，通过资产证券化适度降低风险加权资产。加强资产处置和振兴。”唐建伟建议道。

走资本密集型的发展道路

“外部政策支持仍然是短期的。根本的解决办法是，中小银行自身应提高公司治理效率，使风险更加可控，并使业务模式更加合理。”曾钢强调。

据业内人士分析，目前中小银行补充外源性资本的渠道越来越多，但无论哪种方式，都涉及到一个本质问题，即银行资质问题。

“仍有许多小银行需要依靠内源资本补充来增加资本，内源资本补充面临着中小银行资产净利率下降、不良压力不断加大的不利局面。虽然政策大力支持中小银行积极“补血”，但在实际效果上，“可选项”与“可选项”仍有很大差距。”一家城市商业银行的内部人士说。

业内专家还表示，对于规模较小、业务资质一般的银行来说，资金补充渠道确实会比较狭窄。对于这些银行来说，提高其经营能力尤为重要。

“中小银行应建立可持续的经营模式，寻求规模与质量的平衡，走资本集约化发展道路，进一步提高管理效率和资本回报率。小银行应立足自身实力，成为差异化、稳定和有特色的地方金融机构。”曾刚建议道。

“从长远来看，中小银行应结合自身优势，关注私人、小微零售客户，提高自身利润，增加利润留存；另一方面，要结合发展趋势推进转型发展，重点向轻资本转型，节约资本占用。此外，我们还必须提高风险管理能力，控制不良贷款率，处置不良资产。”卢·彭飞建议道。