揽储未见开门红 银行打响存款保卫战

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记者钱伟张燕芬编辑陈郁

受企业推迟复工的影响，银行普遍未能在今年第一季度有一个良好的开端。记者发现，许多中小银行定期存款等利率全面上调，积极吸引企业资金留存，悄然打响了存款“保卫战”。

近日，央行副行长刘国强透露，未来将适时调整存款基准利率。一方面，降低存款利率有利于降低银行负债成本；另一方面，这是对一些银行扩大负债的考验吗？

银行提取存款更加困难

记者了解到，最近许多银行的个人定期存款利率全面上调。与此同时，一些中小银行也积极推出协议定期存款和企业结构性存款等产品。这种现象是由于企业存款是银行储蓄的主体，而春节后银行的“储蓄存款”工作由于疫情的影响并不理想。

根据央行上海总部最新发布的“1月份上海货币信贷运行情况”，1月份上海非金融企业结构性存款、定期存款和通知存款分别增加1319亿元、348亿元和1亿元，同比减少81亿元，分别增加134亿元和342亿元；协议存款、活期存款和保证金存款分别减少2057亿元、1586亿元和829亿元，同比分别减少910亿元、1517亿元和249亿元。

按照惯例，春节过后，第一季度是银行省钱的重要节点。然而，新冠肺炎突然爆发的肺炎疫情影响了各行业正常复工，增加了企业的现金流压力。

“今年的情况很特殊。由于复工较晚，企业的工程款和现金流量都比较紧张，这不可避免地会影响到他们的存款。最初，每年第一季度是支付的高峰期，由于项目的进展，银行将存款减少10%是正常的。”华东某大银行分行的一位人士告诉记者，但他预测全年都不会受到影响。

同时，居民个人存款明显被挪用。春节过后，股市在开盘的第一天就呈现出明显的下跌趋势，并在接下来的两周内持续上涨。火热的股票市场增加了市场的关注度。居民闲置资金更多地投资于股票市场和理财产品等投资领域。在这种情况下，银行各种存款产品的利率一直“不敢”下调。

降低存款利率的影响是什么

刘国强最近表示，基准存款利率是中国利率体系的“垫脚石”，将长期保持。今后，中国人民银行将根据国务院的安排，结合经济增长、物价水平等基本情况，适时进行适当调整。

目前，如果存款利率下调，企业今年普遍推迟复工，银行债务方的成本会不会下降，或者银行提取存款会不会更加困难？

国家金融与发展实验室(National financial and Development Laboratory)的特别研究员董希淼告诉记者，下调基准存款利率是一把“双刃剑”，它确实有助于降低银行资金成本，但也可能加剧银行存款的分流。

“一方面，今年春节后，银行提供了大量的优惠贷款等措施来降低收费和盈利，以支持实体经济，这确实影响了他们的年度利润指标的增长。在高存款利率和低贷款利率的情况下，银行很难平衡商业原则。”董希淼认为，降低基准存款利率将有助于银行减轻债务压力，提高服务实体经济的意愿。

“另一方面，降低基准存款利率主要是为了降低大银行的债务成本，因为它们在结算过程中自然会有更多的企业存款和大量的资金存入，而这些银行的企业客户对利率的变化并不敏感。相反，存款利率下调对中小银行的影响更大。中小银行需要通过扩大债务渠道和提高利率来增加空空间对存款的吸引力。”

天丰证券(601162)首席银行分析师廖志明认为，今年以来，新冠肺炎肺炎疫情大大推迟了复工时间，预计会对经济产生短期影响，存款基准利率宜早不宜迟。适当降低基准存款利率可以缓解单向下调存款准备金率对银行利差的影响。他认为，考虑到较低的存款利率可能会加速存款的脱媒，影响商业银行吸收存款的能力，存款利率不应下调太多。