从资产视角探索缓解小微融资困境

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马荣祥于天佑刁聪玲

小微企业是我国国民经济建设和发展的积极力量和基础创新的“主力军”。受多种因素影响，小微企业融资困难仍不同程度存在，亟待解决。

通过对某市小微企业的总体情况和资产状况的调查，笔者发现小微企业在区域经济发展中占据着重要的地位，但该地区小微企业的经营模式仍以传统的加工或铸造模式为主，资产规模小，缺乏市场竞争力，成长性和抗风险能力差，主要表现在:现金资产不足，固定资产较少，库存增加，应收账款较高。

现金流紧张，信贷需求扩大。受外部经贸环境的影响，本地区各类企业受到不同程度的限制，小微企业面临的经营形势更加严峻。截至2019年第三季度，企业贷款环比下降11.63%，小微企业贷款余额环比增长1.70%。根据现场调查，在当前经济形势下，小微企业融资需求意愿越来越强，融资需求模式也在不断变化。与同期相比，企业退出的数量和频率大幅增加，增长率为35%。

缺乏抵押品使得获得银行贷款变得困难。小微企业处于成长初期，没有原始积累，缺乏合格的抵押品，难以从商业银行获得信贷资金。大多数小微企业只能通过信用贷款方式申请贷款，但信用贷款违约损失相对较高。商业银行必须提高风险防范的审计标准，这使得小微企业难以获得贷款。

担保门槛提高，小微企业难以获得担保机构的支持。抵押、担保和信贷是信贷业务的三项基本风险缓释措施。小微企业向没有合格抵押物的银行申请贷款，最可行的选择是从担保机构获得担保。近年来，由于严峻的经济形势，该地区许多私人担保公司都有不足或无力补偿。因此，商业银行提高了担保公司的资质门槛，只接受政府担保机构的担保。对企业准入标准和反担保措施的要求很高。没有政府担保机构的支持，县域小微企业很难从银行获得大额贷款。

企业需求与信贷产品不匹配，“短贷长用”现象时有发生。除了对流动资金的需求，小微企业还需要投资于固定资产，如厂房和设备升级。然而，大多数小微企业不愿意接受银行固定资产贷款，而是选择手续简便、用途灵活的流动资金贷款。“短期贷款、长期使用”不仅造成小微企业经营现金流与贷款期限不匹配导致资金短缺，而且由于到期贷款展期导致民间借贷行为，增加了融资风险和成本。

对此，笔者建议从以下几个方面缓解小微企业的融资问题。

充分发挥国有银行的主导作用，加强信贷产品和服务创新。县级国有银行应重视本县小微企业的融资需求，降低小微企业的融资门槛。充分发挥国有企业优势，采用“线上线下”模式，全面服务小微企业，增加信贷供给。担任小微企业“金融服务秘书”，定期了解小微企业财务状况，每月或每季度分析企业发展情况，提供合理有效的建议。建立和完善支持小微企业的考核机制。

完善商业模式，促进企业转型升级。县内小微企业应加快传统商业模式的转变，推动产品向高端发展。地方政府及相关部门应积极组织开展企业讨论，结合国内外优秀经验，集思广益，帮助企业探索新的发展方向；建立跨区域合作网络，积极探索建立区域人才库和经济网络，为小微企业招聘优秀人才，提高小微企业管理质量；利用高端智能技术帮助小微企业转型升级，提供更广阔的市场。

拓宽融资渠道，弥补企业担保机构的不足。合理增加县域企业担保机构，配备相关业务人员，加强机构人员业务培训。地方政府应增加政府补贴的小微企业数量，通过纳税和纳税水平选择优质企业，纳入政府担保范围，积极探索和创新政府融资新模式，为小微企业发展提供保障。

完善县域小额信贷体系，因地制宜制定融资政策。地方政府和金融机构应加强沟通，搭建小微企业信息共享互联平台，共同构建县级小额融资服务体系。根据区域特点，政府应制定制度和相关政策，满足区域内小微企业的融资需求。金融机构应完善县域小微企业融资体系，提高融资模式和门槛，提供便捷的融资服务。